期货大佬3年翻了55倍，他到底是怎么做到的?

我这次要写的角人物是期货界非常有声望的大佬，该人用三年的时间将万美元通过期货交易增长到了100万美元，总收益增长了55倍，年复合收益率达到了280%。相比较这三年的表现，他在业绩上超越了价值投资大师巴菲特和量化投资专家西蒙斯。

(资料图)

对于一些人来说，听到100万美元可能没有什么特别的感受，然而在1971年到1974年期间，这笔财富相当于人民币一个亿左右。此外，这位期货大佬是首位从华尔街来到中国的投资机构任职的操盘手，他对中国交易员的表现给予了高度评价，认为我们比欧美同行更加聪明和勤奋，他相信在未来持续发展的期货市场中，中国交易员将有更多的表现。

而当时是1998年，中国的第一家期货交易所开业还不过只有8年而已。如今，中国的期货市场已经迎来了30岁生日，在这个期间，期海浮沉中也涌现出了许多在中国期货交易界具有重要影响力的大人物，其中包括了浓汤野人和十年一梦的作者清泽等。“实际上，这些人都是来自斯坦利克罗期货趋势交易技术的门徒，或者说是思想营养的受益者。

无论是增长了55倍的收益神话，还是期货界元老级的地位，都无法与斯坦利克罗所做的第三件事相比，这件事给了我很大的震撼，那就是在从业十余年后，斯坦利克罗竟然在平仓后销声匿迹，再也没有进行任何交易，他做了什么呢？他环游世界，陪伴家人，并且开始着手写书，仅从这份心境上，就能看出这位大师的气魄，

比如说五年不查看市场行情，许多散户朋友一天不了解市场就感到不安。斯坦利·克罗以其超凡的耐力不仅出版了五本关于交易心得的书籍，其中《期货交易策略》被我个人誉为技术派或者投机派必读的圣经，如果您还未读过该书，我建议您尽快平仓，反复阅读本书三遍后再做出是否继续进行期货交易的决定，或者思考如何进行交易。

为什么这样说呢？因为在这本书中，斯坦利·克罗提出了三个关键因素，这些因素至今仍然影响着一代又一代的交易员，”那么他是如何实现3年内获利55倍的呢？

听起来可能像是关于高频交易的传说，但决不是这样。斯坦利·克罗的持仓期一般为8到10个月，他是一个典型的长线投资者，在《期货交易策略》一书中，他提到，交易的第一个关键因素是利用资金获得收益，而不是依靠频繁操作，为了确保自己不陷入过于短期市场波动中，他将周线图和月线图作为观察品种趋势的重要工具，只有当周线图和月线图显示出某个方向的趋势惯性之后，才会考虑进入该品种进行顺势操作

克罗表示，作为交易员，我们就像是出海航行的舵手，周线图和月线图便是我们的指南针。如果没有它们，我根本无法开动我的船只，因为我完全不知道前进的方向在哪里，许多人都明白在从事趋势投资时，需要有长远的视野，拓宽自身的格局，我们都知道这个道理，但是，为什么还是无法取得成功呢？

因为缺乏耐心，耐心是进行趋势投资所必需的品质，如果缺乏耐心，即使每天将周线图和月线图挂在墙上，也不会有任何作用，而培养耐心并不是一项可以通过学习完成的任务，它取决于个人的天赋或市场的不断磨砺，才能真正获得。

在谈到追求延迟满足时，我们不可避免地会提到棉花糖实验，在上世纪60年代到70年代，斯坦福大学的心理学家沃特进行了一项研究，招募了600多名4岁的儿童参与实验，研究人员带着他们进入一个房间，放置了一颗棉花糖，然后，研究人员告诉他们，自己有一些事情要离开一会儿，如果他们在研究人员回来时还没有吃掉这颗棉花糖，他们将额外获得一颗作为奖励。但如果吃掉了，就只能享受这颗糖，没有其他奖励。结果有三分之二的孩子选择吃掉了棉花糖。

十四年后，研究人员再次找到当年参与实验的孩子，并进行了后续调查，发现那些能够抵制棉花糖诱惑的孩子，在集中注意力和推理能力方面表现更出色，同时获得了更好的社会地位和财富成就，因此，缺乏延迟满足能力实际上是大多数人与生俱来的基因特征，需要加以克服。

包括斯坦尼克罗在内，有一次，为了避免受市场短期波动的影响，他坚持自己的长期仓单，然而却需频繁地品尝零食来消磨时间和调节情绪，几个月过去，他赚到了可观的财富，但与此同时也增加了十斤体重，回思此事，趋势交易的首要条件在于观察大周期，若忽视大局者将难以获得成功，这便是上述句子的核心含义。

那么还有两个关键要素是什么呢？斯坦利克罗以短短三年时间赚取55倍财富，他一定采用了相当复杂而神秘的交易系统，但事实并非如此。这位期货大师一直主张策略设计，要遵循kiss原则，即保持简单傻瓜化的交易模式，亦可用中国的谚语来形容，那就是大道至简。克罗在《期货交易策略》这本书中分享了一个特别有趣的案例，

在1985年咖啡豆这个品种，在经过几个月的下降后开始横盘整理，并且两次在134块钱的价格得到了强力的支撑，并开始在134块到141块的价格区间，展开了三个月的窄幅波动，克罗决定在咖啡豆突破141块的整理区间的上边界时进场做多，那如果下降，跌破了134块的整理区间的下边界就进场做空，这是他的交易计划。

于是在经过长达两个月的等待后，咖啡豆终于成功地突破了141块的价格，向上发展势头明显。

按照事先制定的计划，克罗委托经纪人开始在自己与客户的账户中建立大量的多头仓单，然而，出现了一些麻烦，客户纷纷打来电话询问为什么要在一个之前一直下跌的品种中建立多头仓位

此外，当时华尔街的所有市场报告和咨询机构仍然一致看空咖啡豆的走势，克隆虽然一开始还比较耐心地回答说，从技术上看，市场已经出现了初步的多头反转趋势，但是没有一个客户愿意接受这种仅仅基于简单技术原因的多头支撑。

后来克罗感到厌烦，一次接听电话时，看了下窗外阴冷的天空，感觉有一股寒冷的气流袭来。

他顿时有了灵感，回答说，即将到来的寒冬会导致农作物减产，从而推高咖啡豆价格。

听到这个解释，客户们都很满意，认为这合情合理。

他们再也没有骚扰克罗的电话。

半年过去了，咖啡豆的价格从140块涨到了270块，翻了一番。

克罗在这个过程中进行了金字塔式的加仓，赚得盆满钵满，客户们对他大加赞赏，认为他简直是神乎其技。

但是很久以后顾客才发现，12月份的巴西正值盛夏，根本没有霜冻，所谓的说法完全是错误的。

这个荒谬的误解反映了广大投资者的普遍心态，他们总是认为交易需要复杂的因素和繁琐的分析系统。

然而事实上，就算是我们这些普通投资者，也无法分析充满蝴蝶效应的多维因素。即便我们能够进行最优分析，市场仍然通过资金的投票来决定价格的变动。因此，仅需准确分析和跟踪趋势即可。