5月25日，工信部等十四部门联合印发了《关于进一步深化电信基础设施共建共享促进“双千兆”网络高质量发展的实施意见》(以下简称《实施意见》)，部署推进新一轮电信基础设施共建共享工作。《实施意见》明确，到2025年，电信基础设施共建共享工作机制不断完善，“双千兆”网络建设环境进一步优化，农村杆线梳理取得积极进展，跨行业共建共享深化拓展，数字化手段保障有力，电信基础设施共建共享水平稳步提升，有效节约社会资源。中航证券表示，在国家政策的引导下，双千兆网络等新型基础设施建设进程如火如荼，光通信行业保持高景气度。相关标的：中国移动（600941）(00941)、中国电信（601728）(00728)、中国联通（600050）(00762)、中兴通讯(00763)。

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政策方面，近年来，国家相关部委相继出台多项政策支持千兆光网建设。2021年3月，工信部出台了《“双千兆”网络协同发展行动计划(2021-2023年)》，为“双千兆网络”的建设蓝图提供了明确指导。千兆光网的建设与发展按下快进键。

2021年11月，《“十四五”信息通信行业发展规划》指出，要建设新型数字基础设施。加快推进“双千兆”网络建设，统筹数据中心布局。该行动计划着重于在未来三年显著提高5G应用的发展水平，5G应用的综合实力持续增强。

值得注意的是，我国“双千兆”网络建设取得显著成效。根据工信部统计，截至2023年4月末，全国互联网宽带接入端口数量达10.95亿个，比上年末净增2437万个。其中，光纤接入(FTTH/O)端口达到10.52亿个，比上年末净增2654万个，占互联网宽带接入端口的96%，占比较上年末提高0.3个百分点。截至4月末，具备千兆网络服务能力的10G PON端口数达1880万个，比上年末净增357万个。

与此同时，多个省市积极响应国家号召，加快“双千兆”网络建设，并取得良好成效。目前，广东宽带网络愈加完善，全省光纤网络覆盖超过9000万户家庭，光端口及5G网络建设不断推进，5G基站、用户规模、光端口数、光纤用户数等指标均居全国第一。广州、深圳、佛山、清远均入选全国“千兆城市”。

截至2023年4月底，广西累计建成开通5G基站8.3万个，适度超前部署10G PON端口66.4万个，具备服务1600多万户千兆家庭的能力，每万人拥有光传送节点数达到0.86个，在全国率先建成覆盖所有行政村的“双千兆”网络(即5G和千兆光纤网络)，基本实现全部自然村4G网络覆盖，20户以上自然村基本通光纤网络。

青岛市5G网络建设和应用推进工作领导小组印发《青岛市2023年5G深度覆盖行动方案》，明确2023年全市5G建设目标，即到2023年底，全市力争新建5G基站7000个，解决10个大型项目、100个商务楼宇和1000个电梯车库的深度覆盖工作，行政村5G通达率达到90%以上。

中航证券研报指出，我国“双千兆”网络基础设施建设在政策的指引下一直走在全球前列。而近期在ChatGPT引领的AI时代下，指数级增长的复杂应用场景驱动网络传输迭代升级，数据中心光模块的速率向400G、800G演进。同时，解决高速高密度互连传输场景下功耗制约痛点的新型光电子集成技术CPO也将成为业界重点研发路径。

相关概念股：

中国移动(00941)：5月17日，中国移动总经理董昕介绍，公司开通5G基站超155万个，千兆宽带覆盖3亿户家庭，服务器总算力超8EFLOPS，高价值数据超650PB。构建新型信息服务体系，总连接数超30亿、规模全球第一。

中国电信(00728)：目前，公司光网已覆盖全国300多座城市、40万行政村；5G共建共享SA网络已覆盖全国300余座城市。通过自研PON网关、5G小基站，实现内外双千兆网络深度覆盖，部署一体化MEC+边缘UPF、轻量级5GC打造新型行业专网，基于容器化的网络单元，融合智能AI算法，通过“模块化”封装实现客户侧一站式专网自助服务。

中国联通(00762)：加快打造5G、千兆宽带、政企、算力四张精品网。截至2022年底，在5G精品网方面，中国联通已在全国部署117万个5G基站，建成全球规模最大、带宽最高、速率最快的5G共建共享网络，实现全国乡镇及以上区域连续覆盖、行政村有效覆盖；在宽带精品网方面，10G PON端口新增数量达到214万，北方持续保持领先优势，南方城市住宅覆盖率达到80%，为宽带用户近两年高速增长奠定基础。

中兴通讯(00763)：持续围绕5G和光纤宽带，以及智能终端、行业模组等，引领推进“双千兆”建设，保障高速泛在的极致连接，同时积极开展6G、空天地一体化网络等前瞻技术的研究，包括网络架构、新频谱、新空口等关键技术。